小玫瑰欲攜阿香(張儷 飾)去法國李亨利(何潤東 飾)暗查如霜(魏璐 飾)反被擒

小玫瑰回來向阿香報喜，已經說服了雨果，阿香很高興，同時看到了小玫瑰帶的訂婚戒指，得知雨果已經向小玫瑰求婚，更是興奮，她們倆開始籌備婚禮。

彭天明(丁海峰 飾)贊賞了李亨利這么快就壓住了彌勒事件，接下來就是在董事會上宣講出一套快速穩妥的投資方案，說服其他董事，李亨利就可以順利進入董事會。

李亨利向孫紅裙匯報此事，他一直懷疑如霜的身份，想繼續盯緊她，孫紅裙讓安家輝配合李亨利的工作，安家輝建議李亨利盯緊如霜，自己來接觸彭天明繼續跟進四千萬的資金計劃。孫紅裙認為安家輝從來沒有和彭天明有過交集，現在這種關鍵時刻不適合節外生枝，否決了他的提議，安家輝很不服氣。

雨果向領事請辭，準備帶著小玫瑰回法國好好生活，在新的法國局長沒來之前，他讓李琦全權負責巡捕房。小玫瑰不放心把阿香孤零零一人留在上海，她想帶阿香一起去法國，阿香不想去，她承諾會好好照顧自己，小玫瑰以死相逼，譴責阿香為了李亨利不要她了，阿香只好答應陪她一起去。

李琦一上任就開始重新著手調查彭若詩的死因，他很快查到案發現場曾經出現過一輛勞斯萊斯，李亨利聯想到孫紅裙在舊鋼廠設伏準備抓內奸的時候，出現了帶著鴉天狗面具的神秘人，乘坐的就是一輛勞斯萊斯。兩人推斷這個人應該是日本方面的高級特工。

李亨利向孫紅裙也匯報了此事，彌勒雖死，但是只要他背后的勢力還在，就還會想辦法向四千萬下手，孫紅裙表示會配合李亨利把幕后黑手盡快找到，并告訴了李亨利，阿香要去法國的消息。

李亨利得知阿香要去法國，既舍不得，但是也想阿香離開這危險的地方，重新開始平靜幸福的日子。李亨利感謝阿香幫助自己解決了法租界巡捕房的事情，并祝她在新的國度找到自己的幸福。阿香告訴他自己乘坐后天下午三點的火車離開，希望李亨利來車站送她。李亨利說自己本就沒有選擇，并說今天就是為阿香踐行了。

李亨利向董事會講述了自己的投資計劃，他結合國際經濟形勢侃侃而談，最終憑借他的三寸不爛之舌，說服了董事會，獲得了多數董事的支持，進入董事會指日可待。鴉天狗命令如霜盡快拿到那剩余的四千萬，如霜想利用李亨利，因為他私下曾經來找過如霜，表示要代替彌勒照顧她，如霜堅信憑自己的魅力能夠征服李亨利，讓他乖乖交出那四千萬。

孫紅裙來戴家琪(文予琪 飾)的墓前祭拜，安家輝也來了，說如果戴佳琪知道自己的犧牲就是為了當官的能夠中飽私囊不知道會不會覺得不值，并質問孫紅裙，上峰交代下來的任務到底是什么。孫紅裙嚴正的重申，他們的任務就是保護七千萬，保證大上海的建設。安家輝卻無意中聽到了特務處的陳立處長，高喊著這筆錢特務處要定了，根本不是為了建設大上海，而是為了勾心斗角中飽私囊。孫紅裙再次聲明，他們所做的一切，首先是為了人民，安家輝不相信她能違背上峰的指令。

李琦幫李亨利找來上海所有的勞斯萊斯的信息，里面竟然沒有日本人，這更讓兩人感到心驚，證明這個日本特工潛伏的夠深夠久，也足夠小心。李琦提醒李亨利，勞斯萊斯的事情自己會查，讓他去車站送送阿香。

阿香一直等著李亨利的到來不肯上車，李亨利匆匆趕來，讓阿香好好照顧自己，再找個好男人，兩個人依依不舍地告別，李亨利把自己隨身攜帶的陶隕送給了阿香，頭也不回地離開。他傷心地坐在江邊發呆，突然看到阿香出現在他面前，李亨利激動萬分，又埋怨她不該再回來。

李琦派人查勞斯萊斯，可是一直都沒有結果，當他聽說有人通過海關走私汽車零件，然后再拼起來，就是所謂的鬼車，李琦立刻帶人前去一看究竟。

李伯清處處針對安家輝，每天讓他加班整理賬本，安家輝氣憤的把賬本摔在地上，卻突然發現有一筆匯往香港的錢，金額是三千萬，是彌勒的簽章，可是彌勒的賬本上卻沒有顯示這筆錢，安家輝大惑不解，立刻開始緊密調查此事，安家輝找出那筆錢的匯款單，發現上面彌勒的簽名是李亨利偽造的。

孫紅裙派阿香盯緊李亨利，她擔心李亨利會私吞那四千萬，還讓阿香去查在碼頭給她情報的人。李亨利認定如霜的身份不簡單，潛入彌勒家里偷偷調查，他在彌勒的家里發現了一個密室，里面全是日式擺設，李亨利四處查看中，突然暈倒，醒來的時候，發現穿著日本和服的如霜，還有圍在門口的殺手。