民國二年十月，上海，袁世凱剛任大總統，準備運送一批黃金，卻發生了一場黃金大劫案，執行追擊任務的警署隊長林健斌被害，其臨時隨身攜帶的兒子林奕華受傷失憶，而后失蹤，被徐寶根(李天柱 飾)撫養長大，改名徐繼發。林奕華的孿生弟弟林奕晨隨同母親被秦叔收留。

　　18年后，徐繼發成為一名優秀的警署探長，與妹妹徐秀云(林源 飾)感情深厚，妹妹徐秀云最恨有人罵哥哥徐繼發沒爹沒娘，總是出手教訓這些人，不過被父親提醒要收斂一些，否則嫁不出去。

　　此時哥哥正在大街巡邏，發現了罪犯趕緊追擊，沒想到罪犯跑到法租界，以為繼發不敢進去抓人，但是繼發脫掉警服，以百姓身份和罪犯斗毆，最終抓走了罪犯。

　　隆興集團總經理林奕晨愛慕國民議員李舒揚(馮恩鶴 飾)之女李憶秋(張儷 飾)，雙方的父母都已經有意撮合，兩人去了申江飯店進餐，但是李憶秋表示不能同意這門婚姻，因為這是個自由戀愛的時代，婚姻不應該還由父母包辦，不然傳出去會被人笑掉大牙的。

　　李憶秋最后告訴林奕晨不能和他去青島了，自己還有采訪任務，林奕晨向其送戒指示愛被拒。李憶秋告訴他愛情不是交易，要的是兩情相悅，要的是男女之間有說不完的話。

　　隨后，申江飯店的任洪自殺，繼發調查此案，他的手下春放看見有遺書、窗臺上有腳印，認為應該是自殺。但是有服務員看見死者和別人吵過架，是蘇州來的周老板。此時有人在樓下大吵，是死者的小弟黃炳坤，不讓警察驗尸，認為警察沒有及時到場延誤了大哥搶救。任洪死的時候墜落在林奕晨的汽車上。所以繼發將嫌疑人鎖定為黃炳坤、周老板、林奕晨這三個人身上。

　　媽媽奇怪兒子林奕晨對自己說去公司了，但是女兒佳敏卻說林奕晨實際上去了別處。林奕晨原來是臨時去見周老板談生意，回到家后說又做了噩夢，被媽媽安慰不要想太多了，林奕晨說他在申江飯店剛找到了爸爸死亡的線索，就是任洪，可是這個人馬上就死了，他懷疑有人故意阻撓自己查真相。媽媽說秦叔已經找了多年線索都沒結果，已經沒有希望了。

　　幾天來，秦家門口聚集眾多記者，想知道死者的死因，警局的趙霆來訪屢被拒。為了林奕晨的安全，媽媽要求他不要再出門，妹妹佳敏由于哥哥的原因也被要求不得出門，佳敏抱怨已經和朋友約好了卻不能相見。

　　徐繼發考慮到黃炳坤剛一來申江飯店，他的大哥任洪就這么死了，于是想把他帶走調查，可是黃炳坤倒咬一口，指責警察沒有馬上救治墜落的大哥任洪。數日之后，黃炳坤被警察懷疑私藏鴉片，帶回審問。上級署長要求繼發釋放黃炳坤，因為證據不足，黃炳坤回去后致電神秘人請求幫助。

　　根叔與鄰居余叔吃飯，得知任洪已死，想起3個月前大哥任洪曾交給過自己一把鑰匙，根叔多年前曾受任洪恩惠，非常感念任洪，于是欣然接受了任洪相托的鑰匙，相約3個月后任洪拿回鑰匙。他的死對自己的打擊很大。

　　酒后的李憶秋偶遇徐繼發，由于長得相似，錯認為是林奕晨，于是上了徐繼發的車，徐繼發開到家后才發現，被根叔責怪做人太隨便，徐繼發委屈，聲明自己和這個陌生女人沒關系，特別向徐秀云強調了這一點，徐秀云透露自己被安排相親，欲表白自己對徐繼發的愛慕，卻被徐繼發打斷。李憶秋蘇醒之后偷偷回家，被爸爸責怪大半夜亂跑一氣。

　　徐繼發在家總是做噩夢，夢見了一個警察慘死，心想難道這個人和自己有關系。